Bank of England avverte su rischi AI e debito in aumento per una crisi finanziaria imminente

Il governatore della Bank of England, Andrew Bailey, ha lanciato un allarme su potenziali rischi per il sistema finanziario globale, sottolineando come le valutazioni gonfiate dell’AI e l’aumento del debito potrebbero scatenare la prossima crisi finanziaria. In una lettera inviata ai ministri delle finanze del G20, Bailey ha messo in evidenza come il settore finanziario sia esposto a minacce crescenti, tra cui l’uso improprio di modelli avanzati di intelligenza artificiale e la dipendenza da pochi fornitori tecnologici. L’attenzione si concentra su un quadro di rischio che include non solo la volatilità dei mercati, ma anche la crescente complessità dei sistemi di sicurezza informatica.

Valutazioni gonfiate e rischi di debito

Il rischio principale individuato da Bailey risiede nelle valutazioni elevate degli investimenti in AI, che si accumulano su un livello di debito crescente. Questo mix, spiega, potrebbe amplificare un colpo di mercato, con conseguenze che si estendono ben al di là dei singoli investitori. La combinazione di valutazioni elevate e debito elevato potrebbe intensificare le cadute quando il sentiment si inverte. L’attenzione si concentra su un sistema finanziario che, pur avendo superato lo shock della crisi in Medio Oriente, si trova in condizioni di tensione persistente, con tassi d’interesse elevati e prezzi dell’energia instabili.

Rischi di cyberattacchi da AI avanzata

Un altro tema di preoccupazione per Bailey è l’impatto dei modelli di AI avanzata, noti come “frontier AI”, sulla sicurezza informatica. Questi modelli, che stanno acquisendo capacità sempre più autonome, potrebbero rendere gli attacchi informatici più veloci, più frequenti e meno costosi. La dipendenza globale delle banche da un numero limitato di grandi fornitori tecnologici rende il sistema vulnerabile. Un attacco su un singolo provider potrebbe colpire istituzioni in diversi Paesi contemporaneamente, e Bailey avverte che le difese informatiche diseguali tra nazioni potrebbero diventare un ulteriore rischio.

La lettera di Bailey arriva in un momento in cui il dibattito sull’AI si intensifica, con esperti come Aswath Damodaran di NYU che hanno avvertito che un crollo dell’AI potrebbe causare danni più gravi del periodo del “dot-com bust”. L’industria dell’AI richiede investimenti massicci in infrastruttura fisica, spesso finanziati con debito, e un colpo di mercato potrebbe avere effetti devastanti non solo per gli azionisti, ma per l’intero sistema economico. La Bank of England, attraverso il Financial Stability Board, sta già esaminando come le aziende finanziarie possano utilizzare modelli avanzati per la difesa informatica, ma il quadro rimane preoccupante.

La lettera di Bailey sottolinea l’urgenza di un regolamento globale sull’uso dell’AI, soprattutto in un contesto in cui molti Paesi non hanno ancora normative chiare per lo sviluppo e l’implementazione di modelli avanzati. Le misure globali per la sicurezza nell’uso dei modelli di AI dovrebbero essere una priorità. La sfida non è solo tecnologica, ma anche istituzionale: il sistema finanziario deve adattarsi a un’era in cui l’AI non è più un’opzione, ma una realtà che richiede una gestione attenta e responsabile.

• Andrew Bailey, governatore della Bank of England, avverte su rischi per il sistema finanziario globale
• Le valutazioni gonfiate dell’AI e l’aumento del debito potrebbero scatenare una crisi

La lettera di Bailey rappresenta un monito per i decisori politici e finanziari, che devono affrontare una realtà in cui l’AI non è più un’innovazione marginale, ma un fattore chiave del sistema economico globale. La sfida è non solo di gestire i rischi, ma anche di creare un quadro normativo che garantisca la stabilità e la sicurezza in un’era in cui l’AI sta trasformando radicalmente il modo in cui le istituzioni finanziarie operano.